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成都路桥2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-04-16 20:14    来源媒体:同花顺

成都路桥(002628)(002628)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

2019年是新中国成立七十周年和全面建成小康社会的关键之年,也是公司完成股权交接后的第一个完整经营年度。一年来,公司面临着严峻复杂的发展形势。一方面,国内经济下行压力持续增大,国家加大逆周期调节力度,坚持以供给侧改革为主线,持续深化市场化改革,积极实施“六稳”政策;另一方面,交通基础设施建设仍处高位,行业发展不断深刻变革,发展重心已由大建设转为大交通,交通基础设施建设需求面临升级,供求模式发生转变,形成从投融资、建设、运营全产业链一体化服务。

公司在董事会的坚强领导下,抓经营、促规范、添措施,扭转了公司业绩下滑趋势,公司经营管理重回正轨;确立“双百亿”发展目标,即未来3~5年实现年度新中标合同额过百亿、年度产值过百亿,对标行业先进找差距、集中产业优势补短板,寻求战略上的突破空间。经营班子以全员营销为抓手,以规范管理为保障,千方百计抓市场,励精图治促改革,推出了一系列加快发展的新举措,公司呈现出积极向上、稳步发展的态势。报告期内,公司实现工程中标55.79亿元,同比增长404.43%,实现营业收入27.95亿元,同比增长2.55%,实现归属于上市公司股东的净利润4,325.86万元,同比增长102.85%。报告期末,公司总资产69.47亿元,同比增长17.01%,净资产28.15亿元,同比增长3.97%。

1、确立“双百亿”发展目标,对标行业先进找差距,集中产业优势补短板

2019年公司各项改革坚定落实,各项事业稳步推进,为持续贯彻落实“做大核心路桥主业,以科技和新基建为导向,开启资本运作和实体经营双引擎,逐步成为一体化、综合型的产业投资建设运营商”的发展战略,公司提出“双百亿”发展目标,即未来3~5年实现年度新中标合同额过百亿、年度产值过百亿,持续扩大营收规模、不断提升盈利水平。

2、积极拓展市场,狠抓主营业务,生产经营稳步推进

报告期内,公司累计新增中标重要工程项目8个,中标金额55.79亿元,较2018年增长4倍,公司在传统项目、投资项目和其他新型项目的拓展上同时发力,先后中标四川省九绵高速路基、贵州省遵义市遵义大道东延线、四川省攀枝花市岩羊河打捆项目等重要工程项目。订单的大幅提升有效打开了公司市场拓展局面,提振了公司发展的士气。同时开展项目管理权改革,新中标项目全部实现竞聘管理,完善了目标责任体系,有效确保中标项目的正常推进。

3、推行全方位改革,提高内部工作效率,激发内部管理活力

报告期内,公司推行一系列改革。一是推动组织开展中层管理岗位公开竞聘,通过竞聘提升中层管理岗位的专业水准和职业素养。二是组织开展薪酬、绩效和岗位管理体系的改革,保证科学系统评价员工的岗位履职情况,同时强化员工的责权利意识。三是完成股权激励登记授予工作,将员工个人收益与公司经营业绩挂钩,充分调动员工的工作积极性。四是推行全面预算管理,并在此前提下对合同审批、薪酬管理、绩效考核等方面向分公司主动下放更大自主权,进一步释放基层活力。

4、统筹优化管理体系,强化项目精细管理,做大产值做优利润

报告期内,公司以做大产值、做优利润为目标,着力项目的精细管理。一是开展项目管理权改革,管理项目由分子公司竞标过渡到项目经理直接竞聘,并完善目标责任体系,做到分子公司、在建项目、收尾项目和老旧项目收款责任书的全覆盖。

二是加大对劳务队伍违约责任的约束和诚信履约的优惠,坚决剔除不诚信队伍,强化劳务队伍的责任意识。三是完善内部审计机制,通过过程审计监督和审计问题追责,树立内部审计权威,并以有利于公司利益最大化的原则,公平、公开、公正地推选劳务分包和专业分包合作单位。四是着手材料采购体系建设,实现了大宗材料、地域性材料和零星材料“阳光采购”全覆盖,加强收料过程监督。五是优化动态成本分析和动态毛利率预测,及时纠偏纠错,加密项目巡检频次,确保重点项目的正常推进。

5、高度重视融资工作,多层次多渠道推进,解决公司资金需求

报告期内,公司主要以银行贷款融资为主、其他融资为辅,不断加大筹措项目资金的工作力度。截至2019年底,公司完成总部流动资金贷款2亿元,总部银行保函新增授信5.5亿元,达宣项目贷款累计落地8.02亿元,为项目顺利推进提供资金保障。同时,公司全力推进2019年非公开发行股票工作,并于2020年3月27日经中国证监会发审委审核通过,非公开发行募集资金到位后将进一步有利于公司新中标项目的快速推进,并为公司未来多渠道融资工作提供有力支持。二、核心竞争力分析

1、资质优势

作为四川省内少数资质涵盖范围最广的承包商之一,公司的行业资质涵盖了公路、桥梁、隧道等工程施工领域的所有资质类别且等级多为一级,使得公司可以承包工程的范围要远远大于其他不具备相关资质或资质等级相对较低的竞争对手。同时,由于四川乃至西部地区多数公路项目受地质条件限制也包含了桥梁和隧道的修建,业主往往会要求竞标单位具有复合资质,而公司具备的复合资质优势将有助于更宽范围和更高层次的市场拓展。

2、区域优势

四川省是西部基础设施建设的重点区域,公司的主要业务集中在以四川省为中心的西南地区。按照国家《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》,四川省将打造西部综合交通枢纽,建设成都现代综合交通枢纽示范城市;按照成渝双城经济圈交通一体化规划,川渝两省市将构筑高效互联的公路交通网。公司在成都市及四川省乃至西部地区的交通基础设施建设市场拥有较好的口碑,因此四川省的交通建设高速发展也给公司带来了业务发展的重要机会。

3、管理优势

公司始终坚持项目精确化管理,对各种工程成本支出及工程施工流程进行有效的过程控制。精确化管理在成本效益和技术质量两个方面提供了巨大的竞争优势,解决了地域分散、信息不对称等行业共性问题,使得公司在工程施工管理、机料管理、人力资源管理等诸多方面取得了良好的经济效益。

4、品牌优势

公司从事公路工程施工行业已有30多年,积累了较为丰富的公路工程施工经验,培养了一批专业过硬、能力较强的人才队伍。30多年来,公司严格按照行业相关体系进行工程施工管控,打造了一大批优质项目,被中国质量检验协会评为“全国质量、服务诚信示范企业”“工程质量信得过企业”,被四川省质量监督协会评为“质量安全达标示范企业”。公司通过不断提高技术水平和工程质量,凭借良好的市场信誉和一流的行业口碑,打造出“成都路桥”这一知名品牌。

报告期内,公司的核心竞争力未发生变化。三、公司未来发展的展望

1.行业格局和趋势

“十三五”时期,我国交通运输发展正处于支撑全面建成小康社会的攻坚期、优化网络布局的关键期、提质增效升级的转型期。交通基础设施建设工程是加快交通强国的重要抓手和标志,交通重大项目的规划与实施既要成为全面建成小康社会和“十三五”规划的重要加速器,更要成为服务经济稳增长和“十四五”规划的重要支撑点。随着国家战略交通保障体系建设加速推进、城镇化进程加速推进,全社会固定资产投资额及建筑业增加值随之增长,带动交通运输基础设施建设仍将处于高位。

从国家层面来看,根据2020年全国交通运输工作会议安排,进一步加快落实《交通强国建设纲要》,加快建立实施机制,完善规划体系,确保“十三五”规划圆满收官;进一步深化交通运输供给侧结构性改革,加快提升行业治理体系和治理能力现代化水平,为国家重大战略实施提供有力支撑。

从省内层面来看,根据2020年四川省交通运输厅建设规划,四川省将围绕交通强国的建设试点、国家“十四五”交通发展、成渝地区双城经济圈建设等国家和省级重大战略,系统谋划、统筹推进,提前启动川藏高速康定至新都桥段、京昆高速绵阳至广元段扩容等一批具有战略性、全局性的项目,努力做大做实项目储备。

从行业层面来看,2020年全国预计完成交通固定资产投资约3.2万亿元,其中公路固定资产投资1.8万亿元左右。2020年四川省计划公路水路建设投资确保完成1400亿元以上,力争达到1600亿元,努力实现连续10年投资超千亿元;确保高速公路新开工400公里以上,建成700公里以上,全省高速公路通车总里程力争达到8000公里以上。

2.公司发展战略

做大核心路桥主业,以科技和新基建为导向,开启资本运作与实体经营双引擎,逐步成为一体化、综合型的产业投资建设运营商。

3.2020年经营计划

根据公司第六届董事会第十四次会议审议通过的《2020年度财务预算》,预计2020年度实现营业收入29亿元,实现营业利润8,600万元。

特别提示:上述财务预算不代表公司对2020年度的盈利预测,能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素,存在一定的不确定性,请投资者特别注意。

为实现上述经营目标,公司经营班子将重点做好以下几个方面的工作:

(1)持续抢抓市场,不断提升项目拓展的质量

公司发展要上规模、利润指标要上水平,首要前提还是市场。

一是加强全员营销力度,以《经营投标奖励办法》修订为契机,进一步加强政策宣贯,加强市场拓展,加大内部奖励力度,加大内部奖励覆盖范围。

二是多渠道拓宽项目来源,积极依托和央企、国企、政府平台及大型民营企业的合作,跨界联手、优势互补,既关注传统基建市场,又探索新的业务类型,力求在数量质量上取得新突破;同时立足四川,放眼全国,重点关注四川、广东、广西、重庆、贵州、新疆等市场,积极把握国家基建投资机会。

三是深挖二次经营潜力,深耕川内及省外重点地区市场,在项目所在地区积极开展二次经营、二次拓展,加强与在建项目和完工项目业主的沟通联系,多渠道助力项目拓展。

四是强化项目资金支持,坚持银行融资与资本运作相结合,探索打通产业上下游融资渠道,不断扩大直接融资规模,继续做好非公开发行后续工作,确保募集资金有序到位,充分把握国家清理民企欠款的机遇,抓好项目计量收款、老旧项目收款,借助金融工具加速收款。

(2)持续优化制度,不断提升管理的系统性

企业的管理无外乎“人”“财”“物”的统筹,项目的管理更多的是“工”“料”“机”的调度,公司的各项管理要不断提高管理的系统性和计划性。

一是狠抓全面预算管理,提供发展牵引。以“全面预算、充分放权”为指导思想,分子公司应系统规划全面预算实现形式和内容,审慎确定各项预算指标,做到与目标责任书体系充分融合;职能管理部门应加强全面预算统筹,按照市场化原则更加精准的做好各项成本费用测算,考核上引入联合基数法,逐步降低各项预算偏差;公司要以全面预算为牵引,拟定权责清单,按需授权、分步放权,充分调动各分子公司发展积极性。

二是严格制度执行,坚决落实到位。公司政策制度和目标责任是刚性准则,必须严格执行。政策制度执行过程中应厘清责任、分清主次、严明奖罚,奖罚惩戒应有政策依据、事实依据,严格对照政策制度实施。政策制度实施过程中应加强政策执行反馈,帮助政策修订纠偏。

(3)全面夯实各项基础,不断筑牢高质量发展基石

公司“双百亿”目标的逐步实现、高质量发展的有序推进离不开基础工作的全面夯实。

一是持之以恒高度重视安全质量。公司历来实行安全生产一票否决制,要进一步完善“分级负责、落实到人”的安全责任体系,进一步提升公司全员安全意识;要切实加强科技创新和质量技术管理,以更加开放的心态和姿态拥抱科技,加大科技投入和创新应用,与信息化建设充分融合,探索打造公司科技创新体系和信息管理系统;要在技术管理和创新上多探索,多出新专利、多报新工法,以检测公司成功申报高新技术企业为契机,不断整合资源,努力建设省市企业技术中心,质量管理上要确保质量、安全、效益、进度的协调统一,在保证优质工程的前提下确保效益最大化。

二是持续加强内部控制建设。抓好内控,要织密风险防控网、拉紧内控安全绳,加强过程巡检,做好事前、事中防范,减少“过程埋雷”、杜绝“马后放炮”,确保在日常法律风控、重大决策、三会运行、项目过程管理监督及其他专项事务等方面降低失误、规避风险、严惩责任。

三是加强企业运营分析。项目的新模式、业主的新诉求需要公司不断提升经济运行分析能力。运行分析不仅要有管理现状的展示,更要有运行质量的对比分析、跨领域交叉模型的运用、发展形势的预判研判、改进工作的举措建议。人财物、预算成本费用都是运行分析的对象和内容,项目公司及相关职能部门要全力配合经济运行分析,不断完善运行分析内容,努力为公司经济运行保驾护航。

4.可能面对的风险

(1)产业政策风险

公司主要从事公路、桥梁、隧道等交通基础设施项目施工,而这类项目的建设资金大多来源于各级政府的财政预算,因此公司的业务规模与国家的产业政策导向密切相关。未来政府对国家交通基础设施的投资规划、使用状况和扩张需求的预期变化等都会对公司的经营产生较大影响。针对产业政策风险,公司将积极寻找新的行业或产业机会,实现一体化、综合化运营,努力寻找新的利润增长点,降低公司经营业绩过度依赖政府基建投资的风险。

(2)行业竞争风险

国家交通基础设施建设市场虽然庞大,但从事该类业务的各级各类企业众多,行业竞争异常激烈,公司业务拓展难度加大,对公司的经营业绩带来不利影响。针对行业竞争风险,公司将继续采取“差异化”和“区域化”竞争策略,找准市场定位,进行行业细分,多领域拓展,降低部分业务板块过度竞争的风险。

(3)财务风险

路桥施工行业市场竞争激烈,公司业务占用资金量大,部分业主拖延结算、工程款支付滞后,将会影响公司的资金周转和偿债能力,同时投资类项目资金成本较高、资金周转较慢,回款时间较长,也存在较大的财务风险。针对财务风险,公司将积极拓宽融资渠道,创新融资方式,努力探索资产证券化,进一步提高资金集中度,加速资金周转。对于应收账款,公司将加大催收力度,有效防范财务风险。

(4)原材料价格及供应大幅波动风险

受施工地域限制、临时行业管制等因素影响,工程施工行业所需的钢材、水泥、砂石等原材料价格波动幅度较大,且经常出现供应短缺,公司若未能按合理的商业条款及时取得足够的原材料,将会对公司的生产和业绩带来不利影响。针对原材料价格及供应大幅波动风险,公司将继续优化大宗材料采购安排,继续深入推进精确化管理,强化项目成本管控,提高项目管理水平。

(5)工程安全风险

公司的项目施工均为现场施工,施工方案是否科学、施工技术是否专业、施工设备是否良好、施工材料是否合格、施工环境是否合适等均有可能带来安全隐患,工程安全管理面临较大的考验。针对工程安全风险,公司全面实施安全生产目标责任制,积极做好强化安全、文明施工等工作,做实做细工地安全检查与整改工作,加大安全风险防控力度。

(6)疫情风险

随着新型冠状病毒肺炎疫情的爆发,对公司工程项目复工及后续工程进度、施工材料供给与运输等方面造成一定影响。

公司将严格贯彻国家和地方对疫情防控工作的各项部署,履行疫情防控责任,积极应对疫情带来的挑战,视情况适时调整生产经营策略,通过后续工程抢赶工期、拓宽施工材料采购渠道与加大就地取材量等措施,最大限度减少疫情对公司生产经营带来的不利影响。

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